Berechnung verstehen
Monatliche Kreditraten werden mit nominalem Jahreszins geteilt durch 12 berechnet. Eigenkapital und Anfangskosten verlassen das Käuferportfolio; Mieter behalten das Startkapital. Das gemeinsame Monatsbudget entspricht den höheren Wohnkosten; die günstigere Alternative investiert die Differenz am Monatsende. Portfolios wachsen mit der monatlichen Entsprechung der effektiven Jahresrendite. Kaufvermögen ist Portfolio plus Immobilie abzüglich Schuld und Verkaufskosten; Mietvermögen ist das Portfolio. Wohnauszahlungen enthalten keine Anlageeinzahlungen.
Kaufvermögen = Portfolio + Immobilienwert × (1 − Verkaufskosten %) − Schuld. Differenz = Kaufvermögen − Mietvermögen.
Rechenbeispiel
Fiktives EUR-Beispiel für ein Jahr: Preis 120.000, Eigenkapital und Startvermögen 20.000, zinsloser Kredit 100.000 über zehn Jahre; Miete 1.000 monatlich. Ohne weitere Kosten, Wertänderung und Anlagerendite beträgt die Rate 833,33, Käufer investieren 166,67 monatlich. Nach einem Jahr: Schuld 90.000, Immobilienvermögen 30.000, Portfolio 2.000; insgesamt 32.000 gegenüber 20.000 bei Miete. Differenz 12.000; Wohnauszahlungen 30.000 und 12.000.
Annahmen und Grenzen
Zahlen sind Annahmen, keine aktuellen Preise oder Renditen. Eigentümerkosten bleiben konstant; Mieten ändern sich alle zwölf Monate. Verkauf wird bei jedem angezeigten Zeitraum angenommen. Gewinnsteuern, Anlagegebühren, Kautionen und Zinsänderungen fehlen. Das gemeinsame Budget entspricht der teureren Option und belegt keine Finanzierbarkeit. Sensitivität verändert jeweils eine Annahme.
Fragen zu diesem Werkzeug
Warum ist eine Kreditrate nicht dasselbe wie Mietaufwand?
Die Rate enthält Zinsen und Tilgung. Tilgung senkt Schulden und erhöht Immobilienvermögen. Zinsen und Kosten erzeugen diesen Zuwachs nicht.